【米国株】ASML＆TSMC決算で確信！半導体ブームは2026年まで「完売」の爆騰モードへテンバガーも出る!

はじめに

お疲れ様です、トムです！

今日は久しぶりに米国株をテーマに書いていこうと思います。

最近の日本株も面白いですが、やはり半導体の「本流」を知るには米国の動向チェックが欠かせません。moomoo証券【WEB】のメルマガを読み解きながら、今まさに起きているASML、TSMC、そしてメモリ市場（サンディスク等）の熱狂を深掘りしてみましょう。

今回の決算、ただの「好決算」では片付けられない「構造的な変化」が見えてきました。

トム

今回の記事ではmoomoo証券【WEB】のメルマガで得た最新米国株ASML,TSM他ついて紹介していくよ。あと、株情報を収集したい方はmoomoo証券【WEB】登録してみてね。登録するだけで売買しなくてもAI予想見れるよ。株取引には情報の鮮度が命!

昨日（4月15日）発表されたASMLの第1四半期決算。結論から言うと、「2025年は踊り場、2026年は爆発」というロードマップが明確になりました。

2026年「完売」の衝撃：ASMLのフーケCEOは「先端ロジックとメモリの両方で、2026年の生産枠がほぼ埋まりつつある」という主旨の発言をしました。露光装置は注文から納入まで1年以上かかるため、今この瞬間の受注が将来の利益を確定させます。
強気の見通し引き上げ：2026年の通期売上見通しを、これまでの340〜390億ユーロから360〜400億ユーロへ上方修正。これは、IntelやTSMC、そしてSamsungが「次世代の2ナノプロセス」に向けて装置を奪い合っている証拠です。

「装置が足りない」ということは、半導体の供給不足が長期化し、製造単価（ASP）が維持されることを意味します。ASMLを握っている投資家にとっては、非常に心強い内容でした。

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本日（4月16日）発表されたTSMCの決算は、まさに**「AI独り勝ち」**を象徴する内容でした。

純利益58%増の驚異：市場予想を大きく上回る過去最高益。興味深いのは、これまで収益の柱だったスマートフォン向けチップが季節要因でやや弱含んでいるにもかかわらず、それを**AI向け先端チップ（3nm/5nm）**の需要が余裕でカバーしてしまった点です。
「AIはバブルではない」：TSMCの経営陣は、AIサーバー向け需要が今後数年にわたり年率50%で成長すると見ています。もはや「期待」で買われるフェーズから、「現実に利益を叩き出す」第2ステージに移行したと言えるでしょう。

moomooの最新レーティングでも、TD CowenやNeedhamといった主要アナリストが軒並み目標株価を400ドル台へ引き上げており、強気相場の継続を示唆しています。

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画像でも紹介されていましたが、今マーケットで最もホットなトピックの一つがサンディスク(SNDK)のNasdaq100指数採用による11%もの急騰劇です。

インデックス買いの暴力的な力：指数に組み入れられるということは、世界中のパッシブファンド（QQQなど）が機械的に買いを入れなければならないことを意味します。需給面での追い風は計り知れません。
「メモリ冬の時代」の完全終了：サンディスク（ウエスタンデジタル）やマイクロン(MU)が好調な背景には、**HBM（高帯域幅メモリ）**の深刻な不足があります。AI処理には超高速なメモリが不可欠で、DRAMやNANDの価格は2026年にかけて強含みで推移するとの予測が支配的です。